Il faut de tout pour faire un monde, mais la variété a aussi une utilité pratique. Par exemple, il ne serait pas envisageable de former une équipe sportive avec des joueurs identiques. Vous voulez qu’ils aient différentes compétences qui se complètent et contribuent à la solidité de l’équipe dans son ensemble.

Le même principe s’applique à l’investissement. Un portefeuille comprenant différents titres est l’une des clés du succès d’un investissement à long terme. Il s’agit de la « diversification », une technique éprouvée qui permettrait d’optimiser le profil risque-rendement d’un portefeuille (c’est-à-dire qu’elle a pour raison d’être d’améliorer le rendement à long terme tout en contribuant à atténuer le risque).

Mode d’emploi
On dit souvent qu’il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier. Si le panier se renverse, vous risquez de perdre tous vos œufs! C’est là le nœud de la diversification. Supposez que vous souhaitez investir 50 000 dollars et que vous les placez tous dans une seule action. Si le rendement de l’action est satisfaisant, vous réaliserez évidemment de gros bénéfices. Mais si elle est à la peine, vous risquez de perdre beaucoup d’argent. Grâce à la diversification, vous pouvez choisir d’investir 20 000 dollars dans cette action, par exemple, et de répartir les 30 000 dollars qui restent entre trois ou quatre autres actions. De cette façon, vous répartissez le risque et ne placez pas tous vos espoirs dans une seule entreprise.

Lorsque vous détenez diverses actions, vous êtes mieux à même de résister à une baisse de valeur de l’une d’entre elles, car les autres peuvent être en pleine croissance. Bien sûr, si les marchés s’effondrent, la plupart des actions peuvent perdre de la valeur, mais la diversification vous donne une chance de maintenir le cap.

Moyens de diversification
Vous pouvez appliquer une stratégie de diversification à différents volets. Une méthode élémentaire consiste à opter pour une diversification par classe d’actifs (par exemple, une partie de l’argent dans des actions et une autre dans des obligations). Il arrive souvent que le marché boursier enregistre un bon rendement, mais le marché obligataire peut tirer la langue, et vice versa. En investissant dans les deux classes d’actifs, vous pouvez mieux équilibrer votre portefeuille et en réduire la volatilité (c’est-à-dire que la diversification peut « lisser » les variations extrêmes du rendement et vous épargner les montagnes russes stressantes).

Vous pouvez même diversifier dans la même classe d’actifs. Au lieu d’acheter uniquement des actions dans des banques, par exemple, vous pouvez investir dans des entreprises de soins de santé, dans le secteur du pétrole et du gaz, dans le secteur des technologies de l’information, etc. Il existe des entreprises de plus grande envergure et mieux établies, tandis que d’autres sont de plus petite taille et plus axées sur la croissance. Vous pouvez également acheter des obligations d’entreprises appartenant à divers segments de marché ou ayant des notations ou des dates d’échéance différentes. Si vous souhaitez aller plus loin, vous pouvez également investir dans différentes régions du monde afin de bénéficier d’une diversification géographique, voire d’une exposition intéressante à différentes devises.

Facteurs dont il faut tenir compte
La diversification présente de nombreux avantages pour les investisseurs, mais l’excès nuit en toute chose. Une diversification excessive risque de « diluer » l’effet de votre portefeuille et de limiter votre potentiel haussier. Vous ferez bien de diversifier votre portefeuille efficacement, tout en étant convaincu qu’un groupe ciblé d’investissements de votre choix (et celui de votre conseiller, si vous avez un) sera relativement performant à long terme.

Par ailleurs, vous pouvez commencer par diversifier votre portefeuille en choisissant des pondérations qui vous semblent raisonnables pour votre situation. Par exemple, vous pourriez commencer par détenir 60 % de vos actifs en titres boursiers et 40 % en obligations, de manière à trouver un équilibre raisonnable entre le potentiel de croissance et un revenu constant. Si, au fil du temps, le rendement des actions bat les attentes et représente désormais 72 % de votre portefeuille, tandis que les obligations ne représentent plus que 28 %, vous pouvez vous exposer à un risque trop élevé, car, en règle générale, les actions sont plus risquées que les obligations. Veillez alors à rééquilibrer votre portefeuille de manière en fonction des différentes pondérations souhaitées.

Un conseiller Alterna peut vous aider à diversifier votre portefeuille efficacement et à le rééquilibrer au besoin. Vous pouvez également investir dans des portefeuilles gérés par des professionnels, comme les fonds communs de placement ou les fonds indiciels négociables en bourse, qui offrent une diversification intégrée et un rééquilibrage constant.