La plupart des GENS aspirent à la retraite, synonyme de liberté tant attendue. Toutefois, ce nouveau chapitre de leur vie peut s’avérer déstabilisant au départ. En effet, après avoir passé plusieurs années à travailler fort et à épargner, vous retrouvez subitement votre avenir entre les mains. Vos habitudes et vos objectifs changent, et vous passez de la création de richesses à sa consommation.

Pour assurer les dépenses quotidiennes et profiter de la retraite de vos rêves, il est crucial de disposer de suffisamment de fonds. Pendant toute votre vie active, vous avez probablement versé des cotisations dans un régime enregistré d’épargne-retraite (REER) et, peut-être, dans un régime de retraite d’entreprise. Si vous y ajoutez un compte d’épargne libre d’impôt (CELI), un compte de placement et les prestations d'État, comme le Régime de pensions du Canada et la Sécurité de la vieillesse, vous devriez avoir (nous l’espérons) tous les ingrédients nécessaires pour un petit pécule.

À l’approche de la retraite, il est important de penser à générer un revenu régulier pour subvenir à vos différents besoins. Le fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) et la rente immédiate sont deux options courantes. Examinons ces deux produits pour connaître leurs points forts et leurs points faibles.


Qu’est-ce qu’un FERR?

Vous devez commencer à prélever les avoirs accumulés dans le REER au plus tard le 31 décembre de l’année de votre 71^e anniversaire de naissance. Tout comme un REER, le FERR offre la flexibilité de détenir une variété de titres, y compris des fonds communs de placement, des fonds négociés en Bourse, des actions, des obligations individuelles, des CPG, etc. Pour votre commodité, vous pouvez transférer vos avoirs d’un REER à un FERR sans pénalité (c.-à-d. aucune commission ne sera perçue et les modalités de votre CPG resteront inchangées après le transfert).

De plus, tout revenu généré et toute croissance réalisée dans un FERR ne seront imposés qu’une fois que vous commencerez à les retirer, ce qui vous aide à constituer votre patrimoine efficacement tout en évitant l’impôt grâce à ce régime. Il est important de noter que les FERR sont exclusivement destinés au décaissement des fonds; vous ne pouvez pas y verser de cotisations, contrairement à un REER.

En ce qui concerne les retraits, vous devez chaque année prélever un pourcentage minimum de vos avoirs dans votre FERR, en fonction de votre âge au cours d’une année donnée, selon un barème établi par l’Agence du revenu du Canada. Il n’y a pas de limite supérieure pour les retraits, mais les retraités ont généralement intérêt à effectuer des retraits aussi proches du minimum que possible, afin de prolonger leur épargne. Si votre conjoint est plus jeune que vous, songez à utiliser son âge plutôt que le vôtre pour vos paiements de FERR, ce qui permettra de réduire le montant annuel minimum à retirer.

Un inconvénient potentiel des FERR est que votre revenu dépend du rendement de vos placements. Par conséquent, un repli du marché boursier pourrait entraîner une diminution importante de vos flux de trésorerie à la retraite.

Qu’est-ce qu’une rente immédiate?

Il est possible de retirer les fonds de votre REER sous forme de rente immédiate. Les rentes sont établies au titre d’un contrat conclu avec une compagnie d’assurance-vie. Celle-ci investit vos avoirs et, en contrepartie, garantit le versement d'une rente d’un montant fixe à des intervalles réguliers. Un contrat de rente viagère vous garantit ainsi des revenus à vie. Les rentes offrent également certaines options. Au lieu d’une rente viagère sur une tête (versée à une seule personne), vous pouvez choisir une rente viagère réversible (versée à deux personnes; p. ex., un couple marié). De cette manière, les paiements de la rente se poursuivront jusqu’au décès du dernier conjoint.

Les rentes viagères présentent plusieurs avantages, puisqu’elles assurent un revenu régulier qui élimine les risques de manque de liquidités durant votre vie (ou celle de votre conjoint, dans le cas des rentes viagères réversibles). De plus, contrairement aux FERR, leur montant reste stable, éliminant ainsi l’incertitude liée aux fluctuations du marché, ce qui vous apporte certitude et tranquillité d’esprit durant votre retraite. Comme pour les FERR, vous pouvez désigner le bénéficiaire de votre rente immédiate, qui pourra recevoir le reliquat de votre rente – ou le minimum de versement garanti, selon les termes de votre contrat – si vous décédez avant que ce montant n’ait été versé.

Les rentes présentent un inconvénient : les frais connexes sont plus élevés que les produits de placement similaires; en outre, vos fonds doivent rester immobilisés à long terme, ce qui vous empêche d’avoir accès à des liquidités supplémentaires, si vous en avez besoin.

Le choix entre un FERR ou une rente dépend principalement de votre situation personnelle, de vos objectifs financiers et de votre tolérance au risque. Discutez avec un conseiller Alterna de la pertinence d’un FERR ou d’une rente (ou des deux!) pour répondre à vos besoins en matière de revenu de retraite.